アメリカ市場には、CBOE(Chicago Board Option Exchange) VOLATILITY INDEXという指数があります。 ご存知の方も多いでしょうか。 略称VIX。 別称は「恐怖指数」です。 http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5EVIX&t=2y&l=on&z=m&q=l&c= で見ることができます。…

リスクプレミアム2の続きです。 前回は、東証一部、DJI(NYダウ)の2007/06/30現在の市場平均リスクプレミアムを概算してみました。 東証一部市場平均リスクプレミアム = 9.95% DJIリスクプレミアム = 5.40% (前回算出結果の再掲) このリスクプレミアム値から…

リスクプレミアム1の続きです。 投資の世界では、前回(1)のようなローリスク商品として貯蓄や長期国債が該当します。 前回(2)のような元本保証の無い代表的な商品として株式があります。 株式の場合(2)の利回りによるリターンは、企業が稼ぎ出したキャッシュ…

どの株式インデックスや、銘柄に投資する価値がありそうか？ という判断の際、好んで使っている指標にリスクプレミアムがあります。リスクプレミアムとは、株式のようなリスク商品に対して市場が要求する、リスク分のリターンの上乗せです。 んん？何言って…